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国泰君安A股上市加速 “影子股”遭爆炒

时间:2015-06-10 09:48:50    来源:新京报    作者:老高    点击:4211次

巨无霸IPO接踵而至,继上周超百亿的中国核电之后,另一只大盘股又驶入投资者的视野——国泰君安。

6月9日,证监会核准24家企业首次公开发行股票申请,国泰君安赫然在列。根据招股书,国泰君安此番募资总额将高达300亿元。

业内人士向新京报记者表示,国泰君安此次IPO可谓“一路绿灯”,一旦上市成功,除了为其增加了资本金以外,也将为参股国泰君安的上市公司(又称“影子股”)增添不少的投资收益。

事件

IPO一路绿灯

6月9日,证监会核准国泰君安首次公开发行股票,A股将迎来另一位券商界的大佬。

2015年4月22日晚间,IPO预披露陆续出炉,当日晚间证监会发布的第三批19家IPO预披露名单中,国泰君安正式现身预披露名单。

国泰君安招股说明书披露,其拟发行A股不超过15.25亿股,占发行后总股本的比例为10%-20%,发行后总股本不超过76.25亿股。募集资金将全部用于补充公司资本金,增加营运资金,发展主营业务。

业内人士向记者分析,按照这一发行量,公司融资额有望达300亿元。这也将是2010年7月农业银行以来A股最大规模的IPO项目。

招股书显示,国泰君安2014年营业收入178.82亿元,同比增长98%;净利润71.72亿元,同比增长137%。其总资产、净资产、营业收入、净利润4大指标去年均排名行业第三。

此前,业内普遍预测其发行上市的时间大致在今年三四季度。“证监会可能希望安排规模较大的股票尽快发行,所以算是提前了。”上述内部人士向新京报记者表示。

影响

“影子股”遭遇爆炒

每每有惹人注意的IPO项目时,都会吸引投资者的眼球,IPO背后的“影子股”(即持有该公司股票的上市公司)也会随之受益。

IPO最大的受益者莫过于原始股东,其所投资的公司一旦上市,市值倍增,IPO“影子股”的股价随之水涨船高,一路上扬。

招股说明书显示,国泰君安背后有21只影子股,其中参股数量在1000万股以上的有8家,分别是大众交通、深圳能源、华茂股份、锦江投资、大冷股份、交大昂立、泸州老窖和航天机电。

除了目前停牌的华茂股份和航天机电外,持有其股本最多的是大众交通和深圳能源这两家公司,从4月下旬公布预披露名单后,股价均从15元左右一路上扬,涨至近期的26元左右。其余几只也有不同程度的上扬。

上述业内人士称,在巨大的赚钱效应下,相对于难以押中的新股,投资者会转身买进IPO影子股去获益。

“但是也要注意风险,并不是所有的影子股都会股价上扬,也要综合考虑这家公司的情况。”上述业内人士表示。

追问

“巨无霸”连续冲击 牛市能否顶住?

A股历史上,IPO募资总额超过100亿元的公司数量超过30家,包含最新加入的中国核电。从申购日来看,大盘股下跌的仅有中国神华中国中铁、光大银行,申购日前后一周大盘上涨概率高达70%;从上市首日表现来看,沪指则跌多涨少。

让许多投资者记忆犹新的是,2007年10月超级大盘股中国石油IPO,当月大盘冲至6124点;2009年7月中国建筑IPO,随后大盘达到3478点的顶部。

这也引发市场人士的忧虑,“大盘股上市将是压垮牛市最后一根稻草”?

上述业内人士向记者称,牛市的逻辑建立在基本面与资金面的互相配合上,从几次新股上市来大盘的走势看,“抽血”并没有想象的那么显著,而且市场也已逐步适应了IPO的节奏。

安信证券投资顾问张德良认为,在目前的市场环境下,国泰君安这种规模市场还是能够消化的。实际上现在的发行规模并不大,将来还会有更大规模的IPO上市。

上海证券首席投资顾问付少琪公开表示,尽管国泰君安300亿的金额创了2010年以来的新高,但由于发行价定得相对比较低,新股上市之后将出现明显上涨,A股将是一个向上的牵引动力,此外也会吸引资金去买入次新股,起到活跃A股市场的作用。

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